【既存金融機関系・助言型ロボアドバイザー】CAPTAIN Oneを徹底解説!

大手運用機関の一角による助言型ロボアド

今回取り上げたいロボアドバイザーは、CAPTAIN Oneです。

大手運用機関の一角であるアセットマネジメントOne(アセマネOne)が提供する助言型ロボアドについて、当サイトでも評価をしたいと思います(いつの間に提供されていたんでしょうか…)。

CAPTAIN Oneは、助言型のロボアドバイザーですが、アセマネOneが運用する投資信託(たわらノーロードシリーズ)を販売するチャネルの一つとして開発されました。

大手の既存金融機関は、こうしたチャネル戦略の一環として、ロボアドを開発する傾向があります。マーケティング戦略としては、当たり前と言えば当たり前なんですが、中立性の観点からするとどうなんでしょうね。

さて、そんなCAPTAIN Oneですが、以下の4つの視点から分析し、格付(S>A>B>C>Dの5段階)を付与したいと思います。

  1. ポートフォリオ構築・助言機能
  2. 運用実務機能
  3. ユーザー管理機能
  4. コスト(手数料)

助言型と、投資一任型を横並びで比較するのは、難しいですが、投資一任型とも比較できるような視点を極力盛り込むことで、比較を可能にしているので、ぜひ参考にしてみて下さい。

1. ポートフォリオ構築・助言機能

助言内容は至ってシンプルで、ベーシックなものです。主なポイントは以下でしょうか。

  • 平均分散法に基づいた時価総額インデックスに対するパッシブ投資を再現
  • 投資家に提案するポートフォリオの数は5つと、相対的に、個々人の細かい志向を反映し辛い
  • 最終的に、助言に合わせた自社ファンド(たわらノーロードシリーズ)を提案(販売チャネルの一つという位置付けが明白で中立性には欠ける印象)
    • 当シリーズは信託報酬等のコストが安い投資信託として認知されているため、悪くはない印象です。

2.運用実務機能

最終的に自社の各資産クラスの特化型ファンドに誘導されます。この点は、バランス型ファンドと違い、リバランスにコストがかかります。もちろん、細かに保有比率を保つことはできるので、その点はバランス型とのトレードオフかもですね。

バランス型ファンドに誘導してくれるロボアドもあるので、どちらが良いのかは好みかもしれませんね。

また、究極的には、「提案ポートフォリオに近い、低コストのバランス型ファンドや特化型ファンドを自身で探せば良い」ので、ポートフォリオの配分比率だけ分かれば良いという見方もできます。

正直、それは面倒ですが。。

3.ユーザー管理機能

UIはシンプルで分かり易い作りになっています。資産構成や過去シミュレーションといったベーシックな情報が掲載され、加えて将来予測も載っているため、投資成果のイメージも分かり易いです。

4.コスト(手数料)

助言型ロボアド全般に言えることですが、助言サービスそのものには、手数料はかかりません。アセマネOneの投信販売チャネル戦略の一つという位置付けなので、最終的にアセマネOneの投資信託(たわらノーロードシリーズ)を購入してもらい、そこで手数料を落としてくれれば良い訳です。

なので、ユーザー側から見たコストは、投信手数料(売買手数料や信託報酬等)のみとなります。
たわらノーロードシリーズは、売買手数料がゼロで、信託報酬も0.2~0.5%程度と投資一任型と比較すると相対的に安いとは思います。

もちろん、投資一任型の手数料は将来的には安くなっていくと思われますが。。

まとめ

以上、4つの視点で分析してきた結果、CAPTAIN Oneの評価はBとします。

助言内容はオーソドックスかつ、中立性がないため評価は相対的に低くなります(マーケティング戦略と捉えると仕方がない?)。

ユーザー管理機能は、過去チャートや将来予測も載っており、他社サービスと対比した際に、十分な情報量があると言えます。

今後のサービス改善を期待し、当サイトでは、引き続きCAPTAIN Oneの動向を追っていきたいと思います。

それでは、皆さんも投資で明日を切り開きましょう!

ではでは。

※ 投資は自己責任でお願いします。

  • LINEで送る

SNSでもご購読できます。

コメントを残す

*